1、后续一系列稳增长政策措施落地有望支撑经济修复，海外流动性环境也逐步转向。指数前期连续反弹后，在3000点附近可能持续震荡。但目前A股市场估值仍处在历史偏低位置，政策预期也逐步强化，市场中期表现或可积极看待。
2、英伟达GTC大会发布了包括AI算力、机器人、智能汽车等多领域的重磅产品，国内大模型也在持续迭代升级，Kimi之后多家大模型厂商宣布加码长文本分析能力。展望2024年，AI仍处在高速发展阶段，各类催化仍将继续。无论是硬件端的算力，或者是应用和终端都有望持续迭代更新。
3、当前消费电子行业回暖，AI带来新增需求，半导体芯片行业处于周期筑底复苏阶段。长期来看，国产替代仍然是大势所趋，国内设备公司不断取得技术突破，进入验证和量产销售阶段。景气上行叠加国产替代推进，半导体设备ETF（159516）、芯片ETF（512760）、集成电路ETF（159546）投资机会显著。
